2022年5G应用有望步入快速发展期，带动5G逐步从“政策推动”转向“需求推动”。中国超高清视频市场发展潜力大，近年来一直呈现增长趋势。随着近年来我国5G、物联网技术的不断发展以及国家对工业互联网的大力扶持，我国工业互联网市场规模也随之不断壮大。汽车智能化程度不断迭代，汽车电子有望成为重要的收入和利润贡献点。今天带来5G龙头，让我们来看看该股的投资逻辑和投资亮点。
根据华为《5G十大应用场景白皮书》，5G主要应用将集中于云VR/AR、车联网、智能制造、智慧能源等场景中，随着2021年我国布网广覆盖目标初步达成，叠加5G行业应用探索不断深入，5G相关行业应用有望在2022年步入真正意义上的快速发展期，带动5G逐步从“政策推动”转向“需求推动”。高清视频及AR/VR市场发展潜力大，助力公司消费者业务超高清视频是具有4K(3840×2160像素)或8K(7680×4320像素)分辨率，符合高帧率、高位深、宽色域、高动态范围等技术要求的新一代视频。超高清视频从全方位大幅提升了视频画质和音效，能给观众提供身临其境般的收视体验。
中国超高清视频市场发展潜力大，近年来一直呈现增长趋势。超高清视频市场规模从2017年的0.72万亿元增长至2020年的1.79万亿元，年均复合增长率达35.47%。
根据国家超高清视频产业规划,我国超高清视频产业规划总体规模将在2022年超过4万亿。
政策利好高清视频行业发展。工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》（简称“行动计划”），明确将按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。《行动计划》提出，2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元。
5G赋能超高清视频。由于“延时小、画质高、视觉冲击力强、还原现场程度高”等优点，5G+4K、5G+8K和5G+8K+VR超高清技术的应用，让观众更好获得更好的用户体验。随着我国5G的规模商用、超高清视频产业的不断演进，未来5年将是中国超高清视频产业技术发展和成果转化的战略机遇期，5G将驱动超高清视频产业应用的飞跃提升，促使行业发展，市场前景可观。
VR即虚拟现实技术，是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统，AR即增强现实技术，是一种实时地计算摄影机影像的位置及角度并加上相应图像的技术，VR/AR行业覆盖了多个方面，包括硬件制造商、系统开发商、内容提供商和内容平台等。
AR/VR是继个人电脑之后的可普及性的消费电子产品。根据《中国互联网发展报告（2021）》，我国虚拟现实市场规模高速增长。2020年，我国虚拟现实/增强现实市场规模约为300亿元，其中VR市场规模约230亿元，市场占比约80%。预计到2024年AR的占比将超过VR。虚拟现实终端出货量稳步增长，虚拟现实终端出货量（含AR）约120万台，从功能类型上看，VR、AR终端出货量占比分别为96%和4%。
政策促进AR/VR行业发展。2019年，国家发展改革委等15部门联合印发公布《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》(以下简称《实施意见》)，以推动先进制造业和现代服务业深度融合发展。《实施意见》指出，鼓励AR/VR等技术在购物、广电等常见中应用，推进消费服务和制造业创新融合。
5G赋能AR/VR发展。在普及AR的过程中，5G的优势主要体现在三个方面：更高的容量，更低的延迟和更好的网络均匀性。VR/AR体验对视频画面传输、延迟性以及语音识别、视野跟踪、手势感应等方面有极高的要求。5G能够充分满足VR/AR对高带宽、低延时指标的要求，带给消费者更好的视觉感官体验，并反过来促进VR/AR应用的大范围推广。
工业互联网行业景气上行，受益工业互联网行业的长期繁荣
工业互联网是新一代信息通信技术与工业经济深度融合的新型基础设施、应用模式和工业生态，通过对人、机、物、系统等的全面连接，构建起覆盖全产业链、全价值链的全新制造和服务体系，为工业乃至产业数字化、网络化、智能化发展提供了实现途径，是第四次工业革命的重要基石。工业互联网不是互联网在工业的简单应用，而是具有更为丰富的内涵和外延。它以网络为基础、平台为中枢、数据为要素、安全为保障，既是工业数字化、网络化、智能化转型的基础设施，也是互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合的应用模式，同时也是一种新业态、新产业，将重塑企业形态、供应链和产业链。
市场规模不断壮大
据佰腾网数据，从工业互联网专利技术情况来看，2021年我国工业互联网相关专利申请数量为1106项，同比增长40.71%。根据中国工业互联网研究院发布的《中国工业互联网产业经济发展白皮书（2021年）》，2021年我国工业互联网产业增加值规模达到4.13万亿元，同比增长15.69%，占GDP比重为3.67%。随着近年来我国5G、物联网技术的不断发展以及国家对工业互联网的大力扶持，我国工业互联网市场规模也随之不断壮大。
5G赋能工业互联网发展
“5G+工业互联网”是指利用以5G为代表的新一代信息通信技术，构建与工业经济深度融合的新型基础设施、应用模式和工业生态。通过5G技术对人、机、物、系统等的全面连接，构建起覆盖全产业链、全价值链的全新制造和服务体系，为工业乃至产业数字化、网络化、智能化发展提供了新的实现途径，助力企业实现降本、提质、增效、绿色、安全发展。当前，新一轮科技革命和产业变革突飞猛进，信息技术日新月异。5G与工业互联网的融合将加速数字中国、智慧社会建设，加速中国新型工业化进程，为中国经济发展注入新动能。
汽车智能化程度不断迭代，汽车电子有望成为重要的收入和利润贡献点
自动驾驶汽车又称无人驾驶汽车、电脑驾驶汽车、或轮式移动机器人，是一种通过电脑系统实现无人驾驶的智能汽车。自动驾驶汽车依靠人工智能、视觉计算、雷达、监控装置和全球定位系统协同合作，让电脑可以在没有任何人类主动的操作下，自动安全地操作机动车辆。
自动驾驶出货量不断增加。IDC预计中国L1至L5自动驾驶汽车的出货量将从2021年的770万辆增加到2025年的1340万辆，2021年至2025年的复合年增长率（CAGR）为15.1%。与全球市场相比，中国良好的经济形势、市场和政策环境将助推自动驾驶的发展，未来市场将更加广阔。在这个窗口期，华为、小米、百度等众多智能设备相关企业也在加快步伐。
渗透率不断提高，行业前景好
根据智研咨询，随着自动驾驶汽车的快速发展，其在汽车整体中的渗透率不断提升。根据《汽车产业中长期发展规划》、《智能汽车创新发展战略》等国家规划以及行业自身发展的规律等，预计到2020年，我国市场中L1/L2/L3级别自动驾驶汽车渗透率合计达到50%，L3级别开始进入市场；到2025年，各级别自动驾驶渗透率合计达到80%，其中L3级别为20%，L4级别开始进入市场。
政策助力汽车智能化发展
为推动汽车智能化的发展，我国出台了一系列政策。2015年5月8日，国务院发布《中国制造2025》，“可穿戴智能产品、智能家电、智能汽车等智能终端产品不断拓展制造业新领域。”这是“智能汽车”在政策中被首次提及，定位是一种智能终端产品，也是一个制造业的新领域。2021年5月，《关于确定智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展第一批试点城市的通知》，确定北京、上海、广州、武汉、长沙、无锡等6个城市为智慧城市基础施与智能网联汽车协同发展第一批试点城市。5G是自动驾驶的必要支撑。5G与自动驾驶天然契合，成为了自动驾驶发展的必要支撑。5G端到端的时间延迟为ms级别超低时延通信的特点，正是无人驾驶所必需的。5G的作用能够进行交互式的感知，摆脱单一的探测，提供类似自动超车，协作式避碰，车辆编队等细节上的操作。此外，5G的高带宽还可以满足车内娱乐和高精度地图的需求。另外，L3级别以上的自动驾驶系统，可通过5G把控制权交给远程驾驶员，以便其进行远程操控。特别是在港口或者保税区等有固定行驶路线的场所，能为自动驾驶功能的车辆提供更好的技术支持。
5G应用促进需求，进一步推动5G建设发展
据工信部统计，5G行业应用创新案例超1万个，覆盖工业、医疗等20多个国民经济行业，应用环节从生产辅助环节向核心环节渗透，并带动大量垂直行业快速成长，预计会进一步倒推5G建设落地。此外，随着我国5G发展推进，以AR/VR、高清视频、元宇宙、自动驾驶为代表的“5G独有应用”将会使得数据量迈向下一个量级。
今天带来这么一只5G龙头，让我们来看看该股的投资亮点：
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